액티브 펀드 및 패시브 펀드 장단점은?

 

 

재테크 등 투자에 관심을 가지다 보면 펀드에도 눈이 갑니다. 개별 기업을 분석하거나 많은 정보를 찾기가 힘들 때 또는 초보 투자자에게 추천하는 펀드는 시간만 충분히 투자하면 꽤 안정적인 투자를 할 수 있습니다. 펀드는 그 종류가 수없이 많이 있지만 크게 액티브 펀드와 패시브 펀드로 나누어 볼 수 있습니다.

 

액티브 펀드 및 패시브 펀드가 무엇인지 장단점과 함께 알아보겠습니다.

 

패시브펀드 및 액티브펀드

 

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패시브 펀드(Passive Fund)는 특정한 지수 그룹에 속해있는 기업의 주식을 펀드에 담아 지수와 같은 수익률이 나오도록 하는 펀드를 말합니다.

코스피 200 지수 등 지수를 추종해 포트를 구성해 수익률을 해당 주가지수만큼 내는 것을 목표로 하며 인덱스 펀드,  ETF 등이 이러한 패시브 펀드입니다.

• 인덱스 펀드 : 증시의 장기적인 성장 추세를 믿고 주가지표의 변동과 동일한 투자성과 실현을 위해 구성된 포트폴리오로 운용하는 펀드의 종류로 지수에 따라 포트를 구성하게 되어 최소의 인원과 비용으로 운용하게 되어 수수료도 저렴함.
• ETF : 상장지수펀드 Exchanged Traded Fund의 약자로 증권거래소에 상장해 일반 주식과 같이 투자자가 직접 바로 사고 팔수 있게 만든 인덱스 펀드

 

액티브펀드(Active Fund)는 패시브 펀드와 반대의 성격으로 시장의 성장보다 더 높은 수익률을 내는 것을 목표로 한 펀드입니다. 시장 성장보다 높은 수익률을 위해서는 펀드 운용자가 적극적인 종목검색과 포트 조정을 수시로 해야 하므로 펀드 운용사와 펀드매니저의 성격과 능력에 따라 성과의 편차가 크게 차이가 나게 됩니다.

 

패시브 펀드 및 액티브 펀드 장단점

 

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패시브 펀드는 지수를 따라 포트를 구성하므로 가지는 장점이 있습니다.

• 펀드를 쉽게 이해할 수 있고 관리가 쉽다.
• 보통 시가총액 상위의 우량종목에 투자하므로 변동성이 적다.
• 운용에 비용이 적게 들어 수수료, 펀드 보수 등이 저렴하다.

액티브 펀드는 펀드의 성격상 패시브 펀드에 비해 높은 수익률을 기대할 수 있지만 수수료가 비싼 편이고 장기적인 부분에서는 패시브 펀드가 더 높은 수익률을 낸다고 합니다.

 

패시브 펀드와 액티브 펀드 중 어느 쪽이 좋을지에 대한 논쟁은 계속되고 있는데요, 이는 어느 한 쪽이 좋다는 판단을 내리기가 쉽지 않기 때문입니다. 즉, 특정하게 어느쪽이 좋다고 할 수 없이 상황에 따라 달라진다는 것입니다.

 

대형주나 주가지수가 강하게 상승할 때는 패시브 펀드가 좋은 수익률을 보이고 중소형주나 가치주가 강세를 보일 때는 액티브 펀드가 좋은 수익률을 내게 되기 때문입니다.

 

펀드 선택 방법은?

 

결국, 펀드의 선택은 어느 정도 시장의 흐름을 읽고 예측을 해야 하며, 자신의 투자 성향을 함께 고려해 선정해야 합니다. 10년 이상의 오랜 시간 동안 투자를 할 수 있는 경우는 패시브 펀드가 좋은 수익률을 보일 것이고 단기 투자를 할 경우에는 액티브 펀드가 더 좋은 수익률을 보일 수 있습니다.